Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção, ou quando você descarta a opção ou estoque recebido quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: as opções concedidas de acordo com um plano de compra de ações de um empregado ou um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque estatutárias. As opções de compra de ações que não são concedidas nem em um plano de compra de ações para empregados nem em um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a Publicação 525. Renda tributável e não tributável. Para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de compra obrigatória ou não estatutária. Opções de ações estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente não inclui qualquer valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as Instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição das ações. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda. Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo de acordo com a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e da renda ordinária (se aplicável) a serem reportados no seu retorno. Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção outorgada de acordo com um plano de compra de ações de empregado, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Estoque de Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a ser reportada no seu retorno. Opções de ações não estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a incluir e o tempo para incluí-lo depende se o valor de mercado justo da opção pode ser prontamente determinado. Valor de Mercado Justo Determinado Justo - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias em que você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar renda para uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável. Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Página Último Avaliado ou Atualizado: 30 de dezembro de 2016 Opções de estoque do empregado (ESO) Por John Summa. CTA, PhD, Fundador de HedgeMyOptions e OptionsNerd Employee stock options. Ou ESOs, representam uma forma de compensação de capital concedida pelas empresas aos seus empregados e executivos. Eles dão ao titular o direito de comprar ações da empresa a um preço específico por um período de tempo limitado em quantidades especificadas no contrato de opções. Os ESOs representam a forma mais comum de compensação de capital. Neste tutorial, o funcionário (ou o beneficiário) também conhecido como optante, aprenderá os conceitos básicos de avaliação de ESO, como eles diferem de seus irmãos na família de opções listadas (negociadas em bolsa) e quais riscos e recompensas estão associados à manutenção desses Durante a sua vida limitada. Além disso, o risco de realizar ESOs quando eles entrarem no dinheiro versus exercício inicial ou precoce será examinado. No Capítulo 2, descrevemos ESOs em um nível muito básico. Quando uma empresa decide que gostaria de alinhar seus interesses de funcionários com os objetivos da administração, uma maneira de fazer isso é emitir uma compensação na forma de equidade na empresa. É também uma forma de adiar a compensação. Subsídios de ações restritas, opções de ações de incentivo e ESOs são formas que a compensação de capital pode tomar. Embora ações restritas e opções de ações de incentivo sejam áreas importantes de compensação de capital, elas não serão exploradas aqui. Em vez disso, o foco está em ESOs não qualificados. Começamos fornecendo uma descrição detalhada dos termos e conceitos fundamentais associados aos ESOs da perspectiva dos funcionários e seu interesse próprio. Vesting. As datas de vencimento e o prazo esperado para o vencimento, o preço da volatilidade, os preços de greve (ou exercício) e muitos outros conceitos úteis e necessários são explicados. Esses são importantes elementos básicos para entender os ESOs, uma base importante para fazer escolhas informadas sobre como gerenciar sua compensação de capital. Os ESOs são concedidos aos empregados como uma forma de compensação, conforme mencionado acima, mas essas opções não têm valor comercializável (uma vez que não comercializam em um mercado secundário) e geralmente não são transferíveis. Esta é uma diferença fundamental que será explorada em maior detalhe no Capítulo 3, que abrange a terminologia e os conceitos de opções básicas, ao mesmo tempo em que destaca outras semelhanças e diferenças entre os contratos negociados (listados) e não negociados (ESO). Uma característica importante dos ESOs é o seu valor teórico, que é explicado no Capítulo 4. O valor teórico é derivado de modelos de preços de opções, como Black-Scholes (BS) ou uma abordagem de preços binomiais. De um modo geral, o modelo BS é aceito pela maioria como uma forma válida de avaliação do ESO e atende aos padrões do Financial Accounting Standards Board (FASB), assumindo que as opções não pagam dividendos. Mas mesmo que a empresa pague dividendos, existe uma versão de pagamento de dividendos do modelo BS que pode incorporar o fluxo de dividendos no preço desses ESOs. Há um debate contínuo dentro e fora do meio acadêmico, enquanto isso, sobre como avaliar melhor os ESOs, um tópico que está além desse tutorial. O capítulo 5 considera o que um beneficiário deve estar pensando uma vez que um ESO é concedido por um empregador. É importante que o empregado (beneficiário) compreenda os riscos e as recompensas potenciais da simples realização de ESOs até que expirem. Existem alguns cenários estilizados que podem ser úteis para ilustrar o que está em jogo e para o que se deve considerar ao considerar suas opções. Este segmento, portanto, descreve os principais resultados de manter seus ESOs. Uma forma comum de gerenciamento pelos funcionários para reduzir o risco e bloquear os ganhos é o exercício inicial (ou prematuro). Isso é um pouco de dilema e apresenta algumas opções difíceis para os detentores de ESO. Em última análise, essa decisão dependerá do apetite de risco pessoal e das necessidades financeiras específicas, tanto a curto como a longo prazo. O capítulo 6 analisa o processo de exercício antecipado, os objetivos financeiros típicos de um beneficiário que leva esta estrada (e questões relacionadas), além dos riscos e implicações tributárias associados (especialmente passivos fiscais de curto prazo). Muitos titulares dependem da sabedoria convencional sobre o gerenciamento de risco ESO que, infelizmente, pode ser carregado com conflitos de interesse e, portanto, não é necessariamente a melhor escolha. Por exemplo, a prática comum de recomendar o exercício antecipado para diversificar ativos pode não produzir os melhores resultados desejados. Existem compromissos e custos de oportunidade que devem ser cuidadosamente examinados. Além de remover o alinhamento entre o empregado e a empresa (que era supostamente um dos objetivos previstos da concessão), o exercício antecipado expõe o detentor a uma grande mordida de imposto (às taxas de imposto de renda ordinárias). Em troca, o titular bloqueia alguma valorização em seu ESO (valor intrínseco). Extrinsic. Ou valor de tempo, é valor real. Representa valor proporcional à probabilidade de obter mais valor intrínseco. Existem alternativas para a maioria dos detentores de ESOs para evitar o exercício prematuro (ou seja, exercitar antes da data de validade). Hedging com opções listadas é uma dessas alternativas, que é explicada brevemente no Capítulo 7, juntamente com alguns dos prós e contras dessa abordagem. Os funcionários enfrentam uma imagem de responsabilidade fiscal complexa e muitas vezes confusa ao considerar suas escolhas sobre ESOs e sua administração. As implicações tributárias do exercício antecipado, um imposto sobre o valor intrínseco como renda da remuneração, e não ganhos de capital, podem ser dolorosos e podem não ser necessários uma vez que você tenha conhecimento de algumas das alternativas. No entanto, a cobertura levanta um novo conjunto de perguntas e a confusão resultante sobre carga e riscos fiscais, o que está além do escopo deste tutorial. Os ESOs são detidos por dezenas de milhões de funcionários e executivos em muitos outros mundiais estão em posse de esses bens frequentemente mal compreendidos, conhecidos como compensação de capital. Tentando lidar com os riscos, tanto de impostos como de equidade, não é fácil, mas um pequeno esforço para entender os fundamentos ajudará a desmistificar ESOs. Dessa forma, quando você se senta com seu planejador financeiro ou gerente de riqueza, você pode ter uma discussão mais informada - um que esperançosamente o capacitará para fazer as melhores escolhas em relação ao seu futuro financeiro. Opções de ações do empregado explicadas 8211 Planos, impostos, prós 038 Contas Existem três formas principais de compensação que a maioria das empresas paga aos seus empregados. O principal tipo de compensação, é claro, é o dinheiro, que vem na forma de salários por hora, receita do contrato, salários, bônus, contribuições do plano de aposentadoria combinado e pagamentos de vida de planos de benefícios definidos. O segundo método de compensação vem sob a forma de benefícios, tais como seguros (vida, saúde, odontologia e invalidez), férias pagas e dias de doença, mensalidades e cuidados infantis e outras vantagens diversas, tais como carros da empresa e contas de despesas . Mas muitos empregadores também recompensam a força de trabalho, permitindo-lhes comprar ações de ações na empresa com desconto. A compensação de estoque vem de muitas formas, e é popular entre empregadores e funcionários por muitas razões. No entanto, isso representa algumas desvantagens potenciais (às quais os ex-funcionários da Enron e da Worldcom podem facilmente atestar). Como as opções de ações do empregado funcionam Embora os detalhes variam de uma forma de compensação de estoque para outra, a idéia básica por trás da maioria dos formulários é fornecer aos trabalhadores os meios para comprar ações da empresa que eles podem vender. Como o funcionário percebe que a remuneração das ações da empresa geralmente procede por meio de duas ou três etapas básicas: 1. Ações de ações ou opções de ações são concedidas O processo de compensação de ações geralmente começa pela concessão de ações de ações para os empregados ou o direito de comprá-lo. O empregador emite um acordo dando aos empregados a opção de comprar um número específico ou um montante em dólar de ações de acordo com um cronograma definido ou outras condições conforme estabelecido no plano. A opção de compra do estoque torna-se ativa em uma data específica conhecida como data de concessão. 2. As opções de ações são exercidas Se a opção de comprar ações da empresa é concedida, o estoque pode ser comprado de acordo com as regras do plano e o período durante o qual isso é permitido muitas vezes dura por vários anos até a oportunidade ser rescindida no prazo de validade . A maioria dos planos de opções permitem que o empregado compre o estoque a um preço predeterminado específico, ou ao preço negociado na data da concessão. Isso significa que o empregado poderá comprar o estoque com desconto se ele tiver aumentado no preço até o momento em que a opção for exercida. 3. As ações das ações da Companhia são vendidas. Quando os funcionários liquidam as ações que adquiriram no plano ndash, exercendo sua opção de compra ou recebendo ações diretamente. A maioria dos empregados pode armazenar o estoque, desde já, e, em alguns casos, não pode vendê-lo até a aposentadoria. Isso ocorre porque o valor das opções de estoque de empregados pode crescer substancialmente. Por exemplo, um empregado pode ter permissão para comprar seu estoque de empregado em 45 por ação, com seu preço na data de outorga. Mas esta opção poderia durar 10 anos, período durante o qual o estoque poderia subir para 90 por ação. O funcionário pode então realizar um ganho instantâneo de 45 por ação simplesmente exercitando a opção de comprar em 45 e depois vender as ações no mercado aberto. Restrições e Condições A remuneração do estoque de empregado é frequentemente concedida de acordo com um cronograma de aquisição semelhante ao usado para planos de aposentadoria e de participação nos lucros e, portanto, são usados pelos empregadores para incentivar o mandato dentro da empresa. Outras restrições ou condições também são freqüentemente colocadas sobre as opções de estoque, como sua perda se o empregado vai trabalhar para um concorrente. Tributação da Remuneração de Ações As regras de tributação da remuneração de ações variam de acordo com cada tipo de plano. As regras para alguns planos são muito mais complexas do que outras, mas, em geral, a maioria dos funcionários perceberá pelo menos alguns rendimentos após o exercício de suas opções e o restante na venda do stock ndash a menos que as opções sejam concedidas dentro de um plano qualificado. Os empregados raramente são tributados na concessão de uma opção, a menos que a própria opção (não a ação) seja negociada ativamente e tenha um valor justo de mercado facilmente verificado. Alguns ganhos que são realizados a partir do exercício de opção de compra de ações podem ser relatados como receita de compensação, enquanto outros tipos de ganhos são classificados como ganhos de capital de curto ou longo prazo. Quaisquer restrições impostas ao exercício ou à venda do estoque pela empresa também podem atrasar a tributação em muitos casos até que as restrições tenham sido levantadas, como quando o funcionário cumprir o cronograma de aquisição no plano. Esses planos também podem ser rotulados como qualificados ou não qualificados, embora esses termos não sejam confundidos com os planos de aposentadoria rotulados como qualificados ou não qualificados, onde o primeiro tipo de plano está sujeito às diretrizes ERISA, enquanto o último não é. Em geral, os planos de opções de ações qualificados não impõem imediatamente o empregado sobre a diferença entre o exercício eo preço de mercado das ações que estão sendo compradas, enquanto os planos não qualificados fazem. Vantagens para empregados Opções de ações significam compensação adicional na forma de compras de ações descontadas, que podem ser resgatadas agora ou mais tarde em um lucro instantâneo. Em muitos casos, as próprias opções têm um valor tangível, particularmente se o empregado é capaz de exercer a opção a um preço muito abaixo, onde atualmente está negociando. Os trabalhadores também podem se beneficiar ao saber que seus esforços contribuem, pelo menos indiretamente, para o aumento do valor do investimento. Para Empregadores Empregadores recompensam seus empregados com ações por dois motivos principais. A primeira é que é mais barato e mais fácil para a empresa simplesmente emitir ações de ações em vez de pagar em dinheiro para os funcionários. A segunda é que esta forma de compensação pode servir para aumentar a motivação dos funcionários, uma força de trabalho que possui uma peça de seu empregador compartilha diretamente nos lucros da empresa em geral, além de receber seus salários semanais. Isso pode melhorar a moral e a lealdade dos funcionários, e reduzir o volume de negócios no ndash da força de trabalho, bem como criar outro grupo de investidores comprando ações da empresa. Desvantagens para os funcionários Se o valor do estoque da empresa declina, então, faça os valores das opções ou compartilhamentos. Aqueles que acumularam montantes substanciais de ações ou opções podem ver seus valores líquidos diminuírem acentuadamente em períodos de tempo muito curtos em alguns casos, como durante severas recessões no mercado e transtornos corporais. Além disso, a venda imediata de um grande número de ações compradas com opções de ações levará a ganhos de capital substanciais a curto prazo, o que pode aumentar drasticamente a conta de imposto de empregados para esse ano (exceto se as ações forem vendidas dentro de um plano ESOP, que é um Plano fiscal diferido, equivalente a 401k.) Para Empregadores Quando o estoque da empresa perde valor, ele pode deixar os funcionários desanimados e levar a uma produtividade e moral reduzidas. Dependendo do motivo do declínio dos avaliadores de ações, a falta de motivação dos funcionários poderia arrastar a empresa e, portanto, seu estoque, ainda mais para baixo. Tipos de compensação de ações Opções de ações não estatutárias Esta é a mais simples das duas formas de compensação de ações de funcionários que vêm sob a forma de uma opção. Essas opções também são referidas como opções de ações não qualificadas devido ao seu tratamento tributário, o que não é tão favorável quanto o concedido aos seus primos estatutários. As opções não estatutárias geralmente exigem que os funcionários reconheçam imediatamente a diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado da opção de compra de ações no exercício. Este montante será reportado como um ganho tributável de curto prazo. As opções de compra de ações não estatutárias são oferecidas principalmente aos empregados de empresas de base de dados de empresas como meio de alcançar uma participação na empresa. Opções de ações estatutárias Também conhecidas como opções de ações de incentivo (ou qualificadas), as opções de compra de ações estatutárias normalmente são oferecidas apenas a funcionários e executivos corporativos como um tipo especial de compensação. As opções de compra de ações estatutárias podem ser exercidas e vendidas com base em vantagens mais vantajosas do que as ações não estatutárias porque nenhuma renda é reconhecida pelo exercício dessas opções. A renda nunca é reconhecida com essas opções, de fato, até que o estoque seja realmente vendido. No entanto, a renda dessas opções pode, por vezes, desencadear o imposto mínimo alternativo. Unidades de estoque restrito e unidades de estoque restrito (RSU) Muitos executivos corporativos e iniciados que são premiados com ações da empresa só podem vender o estoque sob certas condições, de acordo com as normas destinadas a impedir o abuso de informação privilegiada. Como exigir que o executivo aguarde um determinado período de tempo antes da venda. Isso é conhecido como estoque restrito. As URE, por outro lado, são um dispositivo para conceder ações de ações ou seu valor em dinheiro em uma data futura, de acordo com um cronograma de aquisição de direitos, sem transmitir ações reais ou dinheiro até que o requisito de aquisição seja satisfeito. Planos de compra de ações para empregados (ESPPs) Este é talvez o tipo mais simples de programa de compra de ações para empregados. Os ESPPs são financiados através de dedução de folha de pagamento em uma base pós-imposto. O empregador desvia uma parte da remuneração do empregado em uma conta ESPP que acumula dinheiro a partir do momento da oferta ou da inscrição até a data da compra. A maioria dos planos da ESPP permite aos empregados comprar ações da empresa com até 15 desconto no preço atual do mercado. Esses planos podem ser qualificados, o que permite o tratamento de ganhos de capital a longo prazo sob certas condições, ou não qualificado, dependendo do tipo de plano e quanto tempo o estoque é mantido antes de ser vendido. Planos de Propriedade de Ações para Empregados (ESOPs) Este é um tipo de plano qualificado que é totalmente financiado com ações da empresa. Os ESOPs são freqüentemente utilizados por empresas de porte fechado como meio de fornecer um mercado líquido para o estoque da empresa com base em vantagens fiscais. Os proprietários podem colocar suas ações da empresa dentro do plano e, em seguida, vender essas ações de volta à empresa na aposentadoria. Estes são talvez os melhores planos disponíveis de uma perspectiva fiscal, porque a renda do estoque de venda nunca é reconhecida até que seja distribuída na aposentadoria, assim como com qualquer outro tipo de plano qualificado. Oferta de empregador oferecida dentro de um 401k Esta forma de financiamento do plano de aposentadoria foi submetida a um exame minucioso por parte dos reguladores após o colapso da Enron e da Worldcom em 2002. Embora muitos empregadores ainda distribuam ações da empresa aos empregados em seus planos de aposentadoria, os funcionários precisam garantir que eles sejam adequadamente Diversificados em suas carteiras de aposentadoria de acordo com suas tolerâncias de risco e objetivos de investimento. Os funcionários da Enron e da Worldcom podem atestar amargamente a tolice de colocar suas carteiras de aposentadoria inteiras em uma única empresa. Direitos de agradecimento de estoque e estoque Phantom (SARs) O estoque fantasma é nomeado como tal porque pode não haver ações reais de ações emitidas ou transferidas. Esse tipo de estoque geralmente é orientado para beneficiar executivos e funcionários-chave, que podem ser obrigados a cumprir certos requisitos para serem elegíveis para o plano. O ldquostockrdquo é freqüentemente pago a um empregado na forma das chamadas unidades de desempenho que representam partes do estoque real. Os funcionários recebem muitos dos benefícios financeiros da participação em ações sem realmente possuir o estoque. Os SAR geralmente pagam aos funcionários o valor do crescimento das ações da empresa durante um período de tempo predeterminado. Este pagamento pode ser em dinheiro, ou pode ser feito com ações reais em alguns casos. Final Word A compensação de estoque é uma das formas de pagamento mais versáteis disponíveis tanto para empregadores quanto para funcionários. No entanto, um dos desafios que muitos trabalhadores enfrentam é saber como o estoque de suas empresas pode ou deve caber em seus próprios planos financeiros. Embora o estoque da empresa possa, muitas vezes, fornecer ganhos substanciais ao longo do tempo, também pode criar eventos tributáveis, em alguns casos, mesmo quando nenhum dinheiro é realizado. Para saber como o seu programa de compensação de estoque funciona, incluindo como e quando sua garantia é tributada em ganhos, consulte seu departamento de RH ou consultor financeiro. Mark Cussen, CFP, CMFC tem 17 anos de experiência no setor financeiro e atuou como corretor de ações, planejador financeiro, preparador de imposto de renda, agente de seguros e agente de crédito. Ele agora é um autor financeiro de tempo integral quando ele não está rodoviando planejamento financeiro para os militares. Ele escreveu numerosos artigos para vários sites financeiros, como Investopedia e Bankaholic, e é um dos autores desta seção do Money and Personal Finance do eHow. Em seu tempo livre, Mark gosta de navegar na net, cozinhar, filmes e tv, atividades da igreja e jogar frisbee com amigos. Ele também é um ávido fã de basquete da KU e entusiasta do trem modelo, e agora está tomando aulas para aprender a negociar ações e derivados de forma eficaz. As opções de compra de ações dos empregados, ações restritas e outras formas de compensação de capital têm um valor quando ganted, que pode ser calculado usando modelos de cálculo. Esses valores flutuam diariamente à medida que o estoque se move e o tempo passa. Os conselheiros dos detentores desses tipos de compensação têm o dever fiduciário de entender e assessorar os clientes sobre os riscos associados a tais participações. Independentemente do que é reivindicado por escritores de livros, gerentes de riqueza que reivindicam experiência e organizações que cresceram na compensação de capital, a única maneira eficiente para que um conselheiro realize seu dever fiduciário para o cliente é ir às opções negociadas em bolsa Comercializar e vender chamadas apropriadas e comprar posições apropriadas. Se o conselheiro optar por seguir a estratégia de exercícios antecipados de ESO vender e diversificar, essencialmente uma aposta contra a ação da empresa, ao apostar no resto do mercado, o conselheiro viola seu dever fiduciário para o cliente.
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